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投資指數型基金的觀感

放上波克頁的股市線圖，因為我覺得你若要指數化投資，還不如買一張波克夏的股票，那是為什麼…

       因為我覺得波克夏是一間大型的投資公司，投資標的遍及海、內外，也有債券部位，也有各國的幣別，所以，若要指數化投資，不如買這間公司股票因為你若持有該公司股票，不用配息（讓你省了課稅）你可以得到合理化的報酬。

並附上google finance 的比較圖

http://finance.google.com/finance?chdnp=0&chdd=0&chds=0&chdv=1&chvs=logarithmic&chdeh=0&chdet=1214919209421&chddm=489141&cmpto=INDEXNASDAQ:.IXIC;INDEXDJX:.DJI;INDEXSP:.INX&q=NYSE:BRK.A&

以此得知，若你從1990就抱有三大指數型基金，那恭喜你，你也能有相當不錯的報酬… 也就是說，Buy and Hold 是股市最大的贏家！？

          未來也是如此嗎！？…  我也不知道，我也沒有水晶球可以預知未來。

          不過唯一肯定的是，人性…  若人性不變，etf 的buy and hold 的策略永遠有效，這也是我最近才理解的。

          人性就是：

一、住進套房時，不會認賠，他會認為是長期投資è那感謝這些人給了股市支撐。

二、發現就算是經歷過一波景氣循環，指數還是會越來越高，而不會跌回起漲點，因為人類都會想要進步的，而股市就是該國經濟的表徵，也就是該國人們越進步，該國的指數也就越來越高，就算回檔，也有支撐。

          說到底，若相信指數投資，就找出類似波克夏公司的股票吧… ，若找不到… 那就乖乖的買指數型基金。

 

         

 

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來自小肥牛的網誌：善用Tradestation中的停損及買賣指令

我覺得小肥牛是個很會講解的部落客，他把TS中的Stop Order 解說的很好： http://tw.myblog.yahoo.com/futurex168/article?mid=218 為了提醒我自己，我把自己的經驗也是小肥牛所寫的，po在下面 但有TradeStation程式經驗的人，就知道這 if-then 與 stop/limit 寫法還是有些不同，若是寫成 stop order 的方式，在報價只要一碰到價，下一個 tick 就會send order 並成交，但若是用 if-then order, TradeStation 的邏輯判斷是在K-bar 結束才執行，也就若是5 min kbar，在第一分就觸價，就等到第5分鐘，且close仍高於7600才會下order，也就是差了 4 分鐘，在TradeStation 8 可以將next bar 模式改為 this bar 模式 (請參考文章 http://tw.myblog.yahoo.com/futurex168/article?mid=182 )， 就可以在觸價的下一個 tick ，就立刻 send order，而有與 stop order 比較相近的行為。 但基本上，即使在 this bar 模式，這兩者還是有所不同，第一個不同是用 if-then order + this bar 模式，等於每一個 tick，程式都要去判斷邏輯是否成立，造成 cpu 的 loading 變很大，且很多邏輯可能無法在 1 個 tick 中結束，所以也是會有 tick delay。 第二差異是 if-then order 是在 local PC 端作判斷，也是當價格成立時，server 先將價格透過網路從美國期交所送TradeStation Server(美國)再到家裡PC(台灣)，PC 執行邏輯判斷後，確認價格成立，再送一個市價單到TradeStation Server(美國)，然後再轉送到美國期交所。 若是 stop order，則會在k bar 一開始，就將 order 送到 TradeStation Server(美國)，並轉送到美國期交所內，當價格一成立，就會直接在期交所內成交，並將確認訊息傳回TradeStation Server(美國)再傳回家裡PC(台灣)。 所以用 TradeStation 作美國期貨，若...
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2009/03/10 optionsXpress 下單規則

我一直以為 OptionXpress 的多種下單方式，可以讓我省去不少麻煩，結果，我發現，他的Trailing Stop Order 跟 Zecco 的 VTSO 作用不太相同，並不是隨著標的去漲，有點落差，反而Zecco 的Trailing Stop 比較貼近市場價格。 特殊進場下單的方式有 １、Trailing Stop 停損式下單:送單進券商後下一分的百分比或價格加點數來成交，目前我傾向是下 Trailing Stop market 。 ２、Contingent order 有條件式下單：當股價造所設定的方向走時，才送單至券商。 我的選擇：應該只會選 Trailing Stop market ，但 % 值要很小，因為我是要進場，若開盤就大漲，我設limit 就追不到，要嘛就是設 stop 價，而非移動式停損的方式來下單。 若設 Stop 價格下單，就會使用到 OTO (Order Trigger Order) 停損、停利： 1. OCO (Order cancel Order)一方成立，另一方就不成立。 只停損： 1. Stop limit order 2. trailing Stop 目前還看不出market order 單會有什麼狀況嘍…不知道會不會像Zecco 一樣，塞最差的單給你…價格會讓你吐血的那種。 舉例： Trailing stop on .DIJOM down by 3% from 0.61 (GTC). Order sent at 3/11/2009 9:31:28 AM ET with .DIJOM @ 0.51. 表送到券商單子時， .DIJOM 報價為 0.51 3% Trailing stop ==> 成交單為：0.46 就是說我預定計劃是 0.51 的移動停損 3%，若到了 0.51*0.97 =0.49我就停損，所以當報價超過0.49 就下市價單，故0.46成交…就這點來說，比zecco 用最差的市價給你成交還好。 這整個來看，都不是好的方向，我也想過用 stop limit ,結果卻都沒有成交… 因為過了那個stop點位後，就一直不到我的limit 價…。 真難選擇，因為進出場點對預約單來說，是很難控制的變數。 要嘛就是不要交易美股期權了。 註：A "virtual trailing stop order...
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2008/7/9買進A25(FXI)

2008/7/9 算是逆勢操作的一天，明知道整跟中國市場都沒有出現底部翻轉的訊號，還是想進場，將來要把這個壞習慣戒掉。 為什麼進場！？… 只是單純的因為 CCI 指標出現背離，這個並不是從STOCKCHARTS 中所學到的，只是自己的感覺…，以後要戒掉。 進場價格：131.480 上檔壓力在 ：139 下檔支撐在：124，跌破支撐後，尋找低檔背離加碼買點（預計長期持有） FXP 利用資金部位的1%避險！
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