小瑞的賭客日誌... Gambler Diary

這一週，不知怎麼滴，心血來潮，不想用程式交易，純用自己的直覺判斷… 結果就是…一路賠到掛… 買了遠期，被波動率過大了停損。 買了近期，但卻死抱活撐… 看來我還是沒有學乖，以後有閒錢還是先定存。 好好的冷靜下來，把賠掉的錢買小筆電、買數位相機不知有多好… 沒有好好準備的我，也該離開期貨市場了… 我不適合直覺交易，更不適合沒有準備的交易。

經歷過衝來衝去的美國股市、期貨、選擇權… 我只有得到資產越來越少的結果。 我也要想清楚我要的是什麼了… 也該開始思考未來。 最近一篇綠角大的 昧於事實---看不見風險的投資人 深深的打醒我… 看來選擇適合自己的投資方式才是最重要的。 我也要開始作長期投資的規劃，把多一點時間拿來生活，而不是專注在投機技術分析上 。 因為本身就有債券型基金，所以美股投機就專注在股票上吧。 債券型的ETF 在綠角大的文章： BWX (大型) ISHG(SHORT TERM) IGOV(LONG TERM) http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2009/04/isharesetfinternational-treasury-bond.html 若是股票型的 ETF 個人是喜歡： 先鋒新興市場指數基金 (VWO) : 新興市場領域涵蓋範圍最廣的一檔ETF，包括23個國家的858支股票。 美國S&P 500 (SPY) : 追縱 S&P 500 指數的 ETF 台灣指數(EWT)：追縱台灣股價指數的ETF 印度指數(INP): 追縱印度股價指數的ETF 巴西指數(EWZ): 追縱巴西股價指數的ETF 比較過VWO, EWT, EWZ, INP 若是商品市場：首選是 GLD , SLV , DBA ....但最近只有 DBA 在低點，就把它為目標。 銷售費用 VWO == 0.2% SPY == 0.09% BWX == 0.5% EWZ == 0.63% DBA == 0.75%

不知道該感謝我的朋友，還是該討厭他他… 只能說是他把我領進程式交易的領域，也是他讓我靠程式交易賺錢，那時候都是他提供策略，我覺得很有道理就投入… 讓我賺錢之後，我發現都會有一段獲利回吐期而放棄… 第二次我再度找上他… ，結果我花費了買程式概念及下單實作的成本，而不了了之…這次讓我賠錢了… 之後我就對程式交易著迷了… 不過，我總是毛毛躁躁… 在網路上找到不錯的交易策略就拿來用，碰到幾次連續虧損就不玩了… 有一次鐵了心，利用市面上的自動下單機跟定交易訊號，但我被巴出場了… 因為我的資金不足，再加上有幾次訊號出來要停損，結果那天沒有訊號傳到期貨商…哇…就這樣跟我的系統又不一致，不過，那些都是很早之前的事了，現在看到一堆下單機、一堆訊號處理器，大家都往資料源的架構走，讓Tradestation 2000i 越來越穩定的存活下來，我不是很滿意TS2000i ..... 但又不得不用它，因為他變成免費又好用的，若他真那麼好用，身為交易者，為什麼不投資它！？… 難怪Tradestation 要成為 Broker ....否則它現在應該倒了吧。 Anyway ..... 我只是想回顧一下我為什麼要程式交易？？… 就只是為了賺錢而而，我是想錢想瘋了… 想要賺錢的方式，難道只有交易嗎！？… 答案是，因為它很簡單。 我也是因為簡單就成為一個企業家，而熱衷交易… 今天我開始又有衝動了，看了策略又想拿來交易，都沒有思考交易的性質適不適合我，資金管理方面及操作方式是不是適合我。 思考別人的想法(交易訊號怎麼來的，倉位控制、停損、停利)、寫成策略(回測資料)、模擬交易記錄(這是我最欠缺的)…，少量資金實戰(這是我最欠缺的)。 我一直想賺了就跑，就像奸商吧…哈…只想賺一次，卻不像王永慶，想要做永遠…所以沒有好好的經營自己的交易程式，因為打從一開始，我只是幫忙寫CODE 的人…而沒有自己的主見及想法，所以我也要開始好好想想。 若不適合做交易這塊，我也許能有什麼其他方式賺錢吧！… 也許透過交易可以達到財富自由…只是我還沒有找到適合我自己的方式！ 還好我現在慢慢鍛鍊自己的紀律，沒讓我一下子又落入迴圈中…就是看到策略就去實戰，遇到連賠就自己放棄！ Remember Easy Trade mode...

交易是一項自我探索的路程，這是我一路走來的心得，應該是說，我是看書加上真實世界的虧損而得來的，但我有這樣子的覺醒，是因為maurice 及 messerschmit 的提醒，要不然，我一輩子都是躺著。 其實我回顧（應該是有人幫我回顧我的Blog ）說我的操作反覆，一下作長期、一下作短期，訊號也不是從程式而來的，沒有一個資金管理策略，會用Tradestation 但沒有學會它的資金管理 …一直在修改我所使用的交易策略，然而操作的結果都是週而復始的先小賺，後大賠。 看看我的交易循環，我對交易的標的是否真正瞭解，知道他的保證金、交易單的方式，平均振幅、最近高、低點，成交量嗎？… 答案都是否定的，再往自己平身的作為去看，我工作時，對自己所要做的事也是一知半解，連出國玩都不是很仔細研究行程規劃，就是呆呆的勇往直前…，當然就沒有所謂的資金管理策略。 看我的交易，一下作長一下作短，一下用這個指標進出，一下又換另一個指標進出，原本訊號作多，但我偏偏跟他唱反調，就跟我自身喜歡背逆吧… 也很矛盾，容易後悔，… 。 最近看了傑克．伯恩斯坦出的兩本書：投資心理學、當沖高手，發現自己的缺點都被那本書說中了…再去看"期貨交易策略"這本書，才發現自己真在想要跟適合的交易是什麼？？… 不過在此之前，我自己有很大的問題要解決，就是我沒有紀律，也常常做事沒有所根據，也不細心，這三項是交易大忌。 那就一項一項來解決吧… 先培養自己的紀律加上仔細，並要注意有沒有事實根據，從生活中做起，再從交易中實現吧！ 交易真的是一面照妖鏡，會反映你自己真實的缺點，但是自己看不出來的，需要別人的指點…所以… 網友就很重要了… 感謝那些素未謀面又願意分享的朋友，你們真的太熱心了，所以我有機會也會想幫助一下別人！

最近收到日盛自動下單的信，讓我十分興奮… 終於台指期不用透過什麼下單機了。 讓我想回到台指期去測去，再使用Tradestation 2000i... 我也發現網路上越來越多人使用程式交易了。 嗯，看來自己從一個中間領先者變成落後者（或者我從來就是沒有領先過） 再回來台指期交易，我想，我會考慮的更多了… 沒有事實根據就不會想要下單。 最終要回到美國期貨來交易 ，是我的終極目標吧！ 並且要試著寫寫好的交易概念。 希望能成功，之後再把所有的經驗分享給大家。 現在的危機就只在於 DDE 還是不穩定，及自動下單順不順利了。 應該要回去重灌電腦中！

Bought GLD@ $86.20 =========================== 原本是買　aaple 的　call 結果下成　put .... 趕快平倉後，call　的多單被停損掉…　虧大了。 Sold 1 QAAAQ @ $5.10 Bought 1 QAAAQ@ $5.75 Sold 1 QAAMQ@ $3.65 Bought 1 QAAMQ@ $3.70 ============================ 看來我下　option 容易錯，且容易讓我失眠… 等我心理建設完全，再來操作　option ... GLD 突破新高，點到我的買進點。 其實我也沒照我自己的訊號做了…　還自己說有照訊號做…　亂瞎說…　 ====================================================== 我自行停止交易一個月，但仍要繼續研究市場。 ====================================================== 十二月以來賠光我所有獲利後，自我反醒： 我容易犯的二個毛病，大賺之後，就有大頭症，以為自己超強，而忘了注意訊號。 有害怕成功的恐懼，達成自己的目標後，就亂下單了。 有想要賠錢的欲望…　當賺了一筆，就會害怕會再賠，而且會覺得一定要賠一些才會賺。 想要花錢，想要得到他人安慰… ==================================================================== 加油…　改正後再下單。

詳讀投資心理學後… 通常這樣看過以後 都會發現自己的情況都是在送錢給別人 這條路不一定會成功 看你有沒有本錢賭這條路 賭輸了就會賠掉很多錢 (日積月累下來) 而且可能永遠沒機會賺回來 所以自己需要評估一下 有沒有這個本錢賭

連續幾天跟好友聊天，大家都是出社會二年以上了… 少了動力，少了幻想，多了務實，只有我，還再想說有一飛沖天的機會，像張松允、巴菲特一樣的能力… 看了商週，羅志祥的投資嘉言錄… 其實我從不信藝人會有什麼投資能力… 但這篇真的打中我心！ 他的名言： 守住就是贏家---不亂投資，有錢就存。 投資副業要符合興趣，還要有心投入-----成立自己喜愛的服飾店。 投資是舒服的，要在無壓力的情況下去做，不能是賭----買房子一次付清、不碰大起大落的股票。 用手搭梯子，不做沒把握的事-----錢是辛苦賺來的，因為沒時間研究股票，所以不要因為看到別人賺股票錢就去亂投資。 ===================================== 全中… 我也開始要去思考綠角大的投資法了… 也許那才是真正適合我的吧… ===================================== 其實我一直以為我可以靠投機得勝… 換來的不過是一直賠吧。 亂無章法、見風轉舵、見一招好就學 … 是我的致命傷！ 以後要開始專精，不再亂亂投機了… 研究也要多下苦功，若不行的話… 就… 定時定額買入 ETF 吧！…

我回國了… 這趟美國行收獲不少。 住的地大，想的也要廣，是美國人的標誌，看來也要是我的座右銘了。 美國人有好的退休計劃401K ，讓他們可以專心的上班，不過，讓辛苦為了自己未來退休計劃而打拚的我，羨慕不已。 去了賭城一趟，我運用一些股市投機的技巧，就是當局面對自己有利時加碼，保留多數資金去，讓自己活在市場上，讓我花了四十元美金，從虧到只剩下二十元，又賺回到二十八元，離場後，再去拉吧再賺回五元，總計虧了七元，十賭九輸的我，只是再次證明我的命運，但可以透過技巧，小輸為贏，畢竟在輪盤遊戲每局都要下注四元以上的規則中，我還能撐個二個小時，算是不幸中的大幸，不過，真的要丟錢下去，才瞭解規則，不然我還不知道該怎麼去玩。 剛好在這三個禮拜中，有八天可以看盤，我發現，利用在賭桌上讓我順利離場的方式，去買賣美股，一開始我還作多，但二、三天沒有漲，還呈現小跌時，我立即全部出清，買入反向操作的ETF ，之後，再一步一步的加碼，然而最後的出場卻是在我聽他人的意見外加上我沒有時間看盤下，匆匆離場，是一個不好的收尾。 其實我運用的心理技巧，都在 幽魂的禮物 一書上，並且注意成交量，讓我順利在zecco 真實世界比賽中，進入前二十強，回報率是19%。 看來技術分析並不是重點，而是心理技巧的運用上才能發揮強大的功效。 這次美國行讓我覺得受益量多，我在賭桌上賠的，在股市中賺回來，並且強化我的心理素質，在往後的日子，應該會越來越遵守自己的規則。 該不該學學波浪理論… 卻是一直讓我困惑的，但仔細想想，我對未來的預測能力，盤感還沒有體會出來，應該還不到實作階段，只是可以研究研究吧！

看來是我自己的愚昧… 太早把 EEV 給出清。 DOW也真的跌破萬點了… 真是世事難料… 我自己亂投資的 SOV 也順利出清… 也沒虧到什麼。 這幾次下來，我發現，自己因為太怕沒有達成今年的獲利目標，所以把投資標的出場價設的太近，導致錯失獲利空間… 應該要好好檢討才是。 剛好趁這次要出國的機會… 手握現金，凡事重新再來過…

http://www.zecco.com/zeccoshare/user/default.aspx?UserID=94020 上面就是所有我的交易紀錄，哈… 以後靠這個寫blog 就不會忘了自己的成交價是多少了。 真實紀錄呀… 只能證明我沒有亂寫，買什麼、賣什麼，價位是多少一清二楚！ 不過… 這個紀錄是慢一天的，還不如自己手動更新呢！

2008/09/11 今天除了 MA 是利用程式訊號買進外，其他交易都是自己看盤下的… 也是下的亂七八糟！ 主要是因為我想知道 ZECCO 現在交易速度的狀況！ 發現，ZECCO 在 台北時間 21:00 ~ 24:00 這段時間，根本無法下單，不是進去就被踢出來，就是按下去根本沒有反應，要不然就是超慢… 無敵慢！ 這時，我超想換回至 FIRSTRADE 台北時間 02:00 ~ 04:00 這段時間，下單反應跟下預約單一樣，反應快速，這時，我又覺得 ZECCO好用！ 唉… 真煩！ 今天 BUY SDS @72 SELL @69.62 現賠 -2.38 。 BUY MA@ $219.61 , QLD@ $66.00 其中 QLD 是我又 CANCEL 又 MODIFY 才買到，主要是測 ZECCO 刪單、改單的速度… 慢到沒話說。 但怪的是，反應慢又買的到，見鬼了… QLD 是我下單最怪的一個標的，因為一開始我下 STOP ORDER 成功後，接下來在 21:00 ~ 24:00 時間，不論怎麼刪單，我都會出現，"IE 無法連線，請檢查網路"...... 但我同時去上FIRSTRADE , 及其他的網站，都沒問題，另開別台電腦看線上電影，連線也沒問題… 而且我是按了CANCEL 才出現… 頓時不知該如何是好，只能去睡個覺了！ 02:00 ~ 04:00 這段時間 再重下一次，沒想到快速有效就把 QLD 刪單了。 我再試著下 STOP ORDER 馬上成功，再改為 LIMIT ORDER 並改量，也很快就成功回應… 但此時 ORDER STATUS 在 QUEUE 中，但我看 YAHOO ECN 的 QLD 價格在 66.05 ~ 65.85 之間跳來跳去，因為我的下單狀態還沒被 ACCEPTED 應該不會成交才是。 不久就出現 EXECUTED ..... 也太快了吧！… （應該說，你的網頁更新速度也太慢了吧） 這也是為什麼許多老外在BLOG 幹譙的事，明明 ORDER STATUS 還未成交，他們想反悔，但實際上還是成交！ 我也才發現是怎麼一回事了，也就是說你看ORDER STATUS 並不準，它的回饋時間會慢個二、三分以上！ 所以 ORDER 之後，要趕快去看即時報價，自己猜想自己下的單會不會成交，再去改你下單的狀...

今天是我塵埃落定的一天。 7/21申請一個月的 ITIN CODE （退稅用）終於下來了。 花了一個月又二個禮拜 8/13申請資產從 Firstrade 轉至 Zecco 終於成功了。 花了近一個月（但要扣資產移轉費用50美金，沒有比匯回再匯出還省多少，以後就直接匯回台灣，再匯出券商只需六個工作天） 我從台灣匯資金至 Firstrade 電匯全額到付只需要 NTD$800 = USD$26 (小戶比較貴吧)當天匯當天用。 從 FIRSTRADE 匯回台灣至 HSBC 不需要解付款，若匯至國泰銀行美元帳戶需解付款 US$19 也就是說從美國匯回台灣的費用至少要 USD$35 + USD $20 = USD$55 需要二個工作天。 也就是說從 FIRSTRDE 匯回台灣再轉移至 ZECCO 要省時的話，就把資金電匯的方式解決 但需花 USD $35 + 20 + 26 = 81 (總計三至四個工作天) 若從券商間資產轉移需花 USD $50 價差 31 元。(需要一個月) 看來時間就是金錢，果然沒錯！ 接著今天辦美國簽證 ，早上辦下午收到，真是快速呀！… 什麼都搞定了，該是去美國看看我的券商啦！… 順便去VEGAS 看一下什麼是賭場！ (我的自助行，就是跟別人不一樣！)

一度想要判逃到 Zecco 來下單… 但實際上發現許多不便。 因為他沒有即時報價…（若要的話需要花錢），也沒有三秒成交保證，實際上登入又很煩鎖… 登入時間實在是太慢了… 還要登入二、三次才能成功。 接著又有在blog 上發現，常有人抱怨它成交後，沒有出現成交回報，想要取消時，才發現已成交… 這種成交的log 還蠻嚴重的。 接著是若開好 margin account 你下單是沒得選的，只能用融資交易… 想想… 還是算了，被 Firstrade 扣那單邊7元手續費好了。畢竟，中文介面的客服還是有極大的優勢！

這應該是網路上交易很便宜的券商了，但實際上，它有許多收費。 像我想要看即時報價（Firstrade)有提供，在Zecco 都要收費。 文件費、匯出/入的匯費，還有交易下單的流暢及速度，都不及Firstrade 重點是Firstrade 還有免費中文客服，真是太優了，但我還是離開了Firstrade 畢竟，交易手續費才是我最重要的目的。 目前還在習慣 Zecco 的交易流程及機制，而且，下單要更小心了，因為全部是英文外加上它的保證成交機制不如Firstrade ... 所以，我應該還是會繼續保有 Firstrade 我的開戶流程如下 開戶流程： 1. 要先加入myZecco的會員：進入 myzecco 填寫使用者名稱 密碼和email即可註冊為會員 2. 進入 網頁 按下右邊的"open account" 接下來網頁會要你填一些資料 在接下來的頁面，Title請選合適的稱謂，看你是先生，女士還是小姐。First Name請填入名字。Last Name請填入姓氏。E-mail請填入電子郵件地址，並再確認一次。頁面下方選擇帳戶類型，看你是要個人帳戶(Individual Account)或是聯名帳戶(Joint Account)，請勾選。退休帳戶(Retirement accounts)的選擇和我們外國人沒有關係，就留白。然後按Next鈕，進到下一個頁面。 要先輸入居住地址。在Address處鍵入英文住址，City處鍵入城市名，Country選Taiwan。假如你的收件地址不同於居住地，勾選My mailing address is different，就會出現另一個表單讓你填寫。不知道居住地的英文地址，可以上郵政總局網站。選”常用查詢”中的，"中文地址英譯"，可以迅速得到解答。 Home Phone，住家聯絡電話可以填886然後看你在台灣那裡。假如是台北，就是8862後面接連絡處的電話。台中，就是8864，高雄8867，以此類推。號碼中間不要有橫線。 個人資料(Personal Information)，以西元月/日/年方式填入出生日期。Citizenship對一般台灣開戶者來說，是選Non-US citizenship with international mailing address and No US social sec...

來自 GD 大的文章。 Q：背馳次數愈多愈好嗎？ A：背馳次數愈多，見頂或見底的可能性將愈高。 一般來說，如背馳次數達三次或上，見頂或見底的機會相當高。 不是背離後就不能再創新高 如果這樣,很多商品很多指數就都可以不用玩了 只是跌幅的深度,外加時間上的摩差 判斷什麼? 判斷這是最高點還是最低點? 這是不可能的事 (目前來說除非你有通天的本領@@") 只是相對上 在資產部位大的時候進行避險 或是資產小額想要翻倍賺大錢的人,進行槓桿投機 照GD大所說的， 間隔越長的背離就會降低其準確性， 間隔越短的背離後市上漲下跌的判斷會相對可靠， 日背離成功之後,反轉幅度是日線級的反轉幅度 週背離成功之後,反轉幅度是週線級的反轉幅度 月背離成功之後,反轉幅度是月線級的反轉幅度 月線級的反轉幅度>週線級的反轉幅度>日線級的反轉幅度 所以月線反轉成功時,是賺大錢的機會 日線反轉成功時,賺的是相對較小錢的機會 金融市場中沒有任何事情是絕對的 1st應該算是一種單邊收斂 單邊收斂的可信度比較低 發生的位置又在隨機指標的半途 可靠度再打折 這是一個失敗的背離 背離是一種反向交易的方式 反向交易能夠捕捉走勢中的較大獲利 但是相對也要承擔比較正向交易更大的風險 所以在背離的時候這種相對較有利的時減進入市場 因為反向交易有較高的獲利和較高的風險 所以除了在相對有力點進入之外 還要控制風險,鎖定損失 方有有兩個 第一:用長期向上,低槓桿的投資品種介入 這是在基金的方法,用隨機指標進行反向交易,在相對有力點進入,長期握有 第二:在進入市場的時候,帶著一個蜘蛛網,當價格朝向不利的方向發展的時候就碰觸到蜘蛛網而退場,用以控制風險,鎖定潛在的最大損失 這種方式用在高槓桿短線交易上

我的退休規劃 投資組合的預期 　 　 　 　 股票及基金 債券 投資組合報酬率 預計自己的賺錢高峰期將於55歲時結束。 預期報酬 7% 4.50% 　 比重 80% 20% 6.500% 　 一、我賺錢高峰期還有幾年? 目標年歲 55 目前年歲 30 剩餘年歲 25 二、當達目標年歲時，我希望有約當於今日的多少錢的退休資本？ 30,000,000 三千萬 三、我現在已累積了多少？ 590,000 五十九萬 四、今後你每年還能投入多少錢累積退休資金? 180,000 一十八萬 通貨膨脹估計值: 3% 1.030 距剩餘年歲後的資金折現值： 62,813,338 6281.3萬 IRR內部報酬率(達到夢想的預期) 17% 實質報酬率:[ (1+IRR)/(1+通膨率) ]-1 13.6% 美國股市十年平均報酬值: 由Angus Maddison 的資料，美國從1820年2000年的Gdp實質成長率3.66%外加1.5%股票殖利率 5% 調整目標後的估計： 目標年歲不動 退休資本應調整為: 六百五十萬 每年應存 : 24萬 預期內部報酬率為: 6%

瞭解自己是哪種類型的交易者 你是否知道自己是哪種類型的交易者？是適合採用哪種類型的交易系統？為尋找答案，不妨考慮下列問題： ※ 你覺得自己需要多久交易一次？ ※ 你最喜歡哪種時間結構？ ※ 你是否比較喜歡順著趨勢發展方向進行交易？ ※ 你是否喜歡針對突破走勢進行交易？ ※ 你是否喜歡反向思考，永遠都想捕捉趨勢反轉的機會？ ※ 你喜歡採用哪種技術指標或價格形態？ ※ 你的交易心態是否很積極？或明顯討厭風險？ ※ 你是否願意持有隔夜部位？ ※ 你是否能夠接受走勢沉悶的市場或股票？或只能接受快速變動的走勢？ ※ 你是否很敏感、容易緊張，或者神經質？ ※ 你是否能夠聽任一筆交易自然發展？ ※ 你是否很在意每次價格跳動？ ※ 你可以處理規模多大的部位？ ※ 你是否想靠交易為生？或只是為了好玩，順便賺些錢？※ 你知道如何處理虧損部位嗎？ ※ 你允許自己的判斷錯誤的頻率有多高？ ※ 你的帳戶淨值允許出現多少百分率的虧損？ ※ 你的每筆交易可以容忍多少虧損？ 只要你能夠誠實回答這些問題，就能夠瞭解自己的交易風格以及適合使用哪些交易系統。 三週 日檔 順勢交易 喜歡突破 不想抓反轉 常用的是 KD and MACD 及突破價格 消極的心態，很討厭風險 願意持隔夜倉 只接受快速變動 很敏感、容易緊張，或者神經質 不行 很在意 10,000 想靠交易 知道 45% 15% 10% 我的選擇===> 突破與趨勢跟隨策略

人不理財，財不理你--- 真是令人討厭的四個字，讓我汲汲營營的去投資理財， 從大學時代就開始股票投資、保險、基金、債券、外匯、期貨至選擇權… 我一直在利用不同的投資理財工具，就是怕自己的財越來越少…。 原來操作股票、基金、外匯都很順利的情況下… 接觸到期貨及選擇權，才把自己過去所賺的…一一都賠掉了… ，這一賠不只是錢財、時間、還有身體健康… 。 後來急著把賠掉的錢賺回來，反而把原來表現不錯的外匯、基金投資也因自己心急，而忘了該如何穩健投資，慘賠出場。 想想該如何理財，還不如多投資在自己，並且多去思考如何在工作上力求表現，這樣是穩賺不賠的投資，自己卻捨本逐末… ，希望靠投資發大財…。 因為又怕自己亂投資… 就將自己想要投資的標的及心得寫出來，讓自己想清楚後再投入… 新進人請看此