小瑞的賭客日誌... Gambler Diary

如何讓你的保證金和開倉數量形成配比 　　 　　在談這個問題前，我想先糾正一個對保證金交易的誤解。很多人認為保證金交易比外匯實盤交易的風險大，我認為這是對保證金交易的一種誤解。這種觀念將保證金交易中的槓桿比例等同於實際交易的風險係數，我認為這種理解是存在偏差的。 　　 　　某外匯交易商向投資者提供200倍的資金槓桿，不等於投資者在交易中承擔了200倍的投資風險。槓桿比例和交易風險沒有直接的關係，和 交易風險掛鈎的是投資者交易帳戶內的保證金數額和開倉的數量 ！ 　　 　　舉個例子：某外匯交易商提供 mini帳戶和標準帳戶兩種保證金帳戶 ： mini帳戶最小開倉數量是10k，在開10k的倉數時，匯率每波動1個點，帳戶承擔 1美元的風險 ； 標準帳戶最小開倉數量是100k，在開100k的倉數時，匯率每波動1個點，帳戶承擔10美元的風險 。同樣是100倍的槓桿，為什麼 mini帳戶的風險比標準帳戶的風險小？原因就在於開倉數量上。 開倉數量越大，帳戶承擔的風險也就越大 。 　　 　　很多剛接觸保證金的朋友見到我就問“你在哪里開戶，槓桿比例時多少”之類的問題，我通常給他們的答覆是“在哪開戶，槓桿多少都無所謂，投資的風險主要來自於你自己”。有效的風險控制方法就是學會自我控制。 　　 　　回到正題上來，如何讓你的保證金和倉位匹配，我的建議是： 　　 　　保證金在500美元以下，開倉數量不得超過10k； 　　 　　保證金在5000美元以下，開倉數量不得超過50k；　　 　　保證金在10000美元以下，開倉數量不得超過100k。 　　 　　 　　常見資金管理技巧 　　 　　一、匯價 跌至重要支撐位 附近的建倉技巧； 　　（一）難點： 　　 　　1、確定該支撐位的強度； 　　2、如果嚴格按照到達支撐位買入，容易錯失良機； 　　3、如果提前買入，往往價格偏高，使得收益風險比失調，止損難設。 　　 　　（二）應對技巧 　　 　　1、如該支撐位強度較高，可提前入場； 　　2、 如該支撐位強度適中，可在支撐位附近分批入場，跌破支撐價位一定幅度止損，並在價格從支撐位附近反彈時加碼，但高價位加碼的倉位應該越來越輕（即金字塔式加碼原則） 。　　 　　3、如該支撐位較弱，可選擇繼續觀望。 　　 　　二、價格升破重要阻力位的建倉技巧； 　　 　　1、升破之前確定該阻力位的強度和升破的概率； 　　 　　2、...

一、是過於自信個人的判斷，或自認財大氣粗，不屑設止損。 二、是心中有止損，盤上無 止損 。 三、是隨意用一個金額作為止損點。 止損點的設置，可以說是職業交易顧問與普通投資者的最大區別之一。職業交易顧問懂得運用各種技術手段， 根據每個幣種的不同特點，合理擺放止損點 。 在市勢未翻轉的情況下，避免止損盤被碰上：在市勢反轉時，可儘量減小損失，從而達到止損的最終目的 。而隨意用一個金額或點值作為止損點，往往出現打上止損，即朝預定方向繼續前進的情況，產生不必要的損失。 四、分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎上，盲目聽信消息或迷信某些匯評。 外匯市場相對於股市等投資市場而言，是相對公平的市場，人為操作的難度較大。特別是輿論操縱。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰爭，歐元降息，走勢（至少是短期走勢）往往與事先的輿論相反。因此，作為普通的投資者，因資訊管道，交往範圍，技術水準的限制，往往容易陷入這樣的陷阱。為避免踏入誤區，最好的辦法是不要輕信重大事件出來前的輿論，待消息出盡，走勢穩定後，再入市不遲。想保持不敗，不能靠博大，而應靠準確把握時機。寧可錯過時機，也要保證準確率。匯市也好，其他投資市場也好，神仙是不存在的。即使是很多著名的投資機構，彙集了大批精英，也難以保證只贏不輸至於一些自營投資機構的匯評，建議還是不看為好，因這樣的匯評往往目的不純，有有意誤導顧客之嫌。 五、長中短線不分 ： 出倉比進倉還難 。因為 出倉點位不僅考驗趨勢的方向判斷能力，更考驗對趨勢的週期，走勢特點，延展長度的諸因素的綜合判斷能力 。跟隨道聼塗説的消息或是匯評進場，也許方向是對的，但何時出場，往往因人性的弱點而顯得猶豫不決。因此經常出現賺少了，後悔；虧了，更後悔。結果大部分匯友都變成了范仲淹，贏亦憂，虧更憂，無時不憂。長此以往的話，即很難在匯市有所作為，獲得收益，又面臨著巨大的精神壓力，逐漸就會喪失自信。 其實，作為一個合格的投資者，在每次進場之前，應對趨勢方向有個大致的判斷，即此單是長線，中線還是短線。如果判斷是 短線的話，進場之後掛個OCO單-Oder Cancel another Order ，然後在到達指定點位之前稍加注意即可，沒有必要始終盯在盤前。如果判斷是 中長線單 的情況下，預先估計一下 可能到達的點位 ， 設好止損 ，即可離開盤前，考慮幹些其他的事情。 當走勢按照自己預想的方向走時，可考...

尋找一個不需要管換倉交易又是期貨的市場… 尋找一個適合我看盤交易的市場 我有空的時間是 23:00~01:00 -->美國股市及外匯市場都蠻適合我的。 又想找一個有槓倍率，又可以當沖的市場 我有賭徒的心態，應該說是好賭的心態吧…因為我一直留心於期貨市場… 所以… 我決定從我知道的市場來下手，那就是外匯市場了。 以下是相關文章，解釋一下外匯市場交易之前的概念： 外匯保證金的名詞解釋 我選擇與外匯最前線一樣的福匯 FXCM 交易外匯保證金，只是一個對賭的市場，就個人而言莊家是交易商，因為他利用買賣價差來當作手續費的收益。 外匯報價的買賣價差 保證金 / 槓桿 運作時間 WHAT IS A PIP? 外匯的點（pip, point）是最小的計量單位。根據貨幣對，EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF是按照0.0001算起，USD/JPY從0.01算起. FOREX CONTRACT SIZE Standard Lot = $100,000 Mini lot = $10,000 Micro lot = $1,000 外匯交易的單位：Lot (手) = 10K , Mini Lot = Lot * 0.1 交易種類 合約量 標準手 合約量(0.10 個標準手亦迷你手) EUR/USD Euro 125,000 US$1000 US$ 100 GBP/USD GBP 100,000 US$1000 US$ 100 USD/CHF USD 100,000 US$1000 US$ 100 USD/JPY USD 100,000 US$1000 US$ 100 過夜利息 過夜利息計算線上教學 這個蠻特別的，就是你若留倉過夜，就是美東時間超過01:00 要去Central Bank Rates buy 1 lot AUD/JPY -->賣出日幣，買入澳幣，支付日幣利息，收入澳幣利息，故留倉息簡易算是 (AUD - JPY) 利率 X (日/365) 所以要只作多高息貨幣，若息差不大，就多空皆可作。 ================================================ 而我另一個選擇是Tradestation ... 因為他的買賣價差在3 pip(點)內，但他有收手續...

交易是一項自我探索的路程，這是我一路走來的心得，應該是說，我是看書加上真實世界的虧損而得來的，但我有這樣子的覺醒，是因為maurice 及 messerschmit 的提醒，要不然，我一輩子都是躺著。 其實我回顧（應該是有人幫我回顧我的Blog ）說我的操作反覆，一下作長期、一下作短期，訊號也不是從程式而來的，沒有一個資金管理策略，會用Tradestation 但沒有學會它的資金管理 …一直在修改我所使用的交易策略，然而操作的結果都是週而復始的先小賺，後大賠。 看看我的交易循環，我對交易的標的是否真正瞭解，知道他的保證金、交易單的方式，平均振幅、最近高、低點，成交量嗎？… 答案都是否定的，再往自己平身的作為去看，我工作時，對自己所要做的事也是一知半解，連出國玩都不是很仔細研究行程規劃，就是呆呆的勇往直前…，當然就沒有所謂的資金管理策略。 看我的交易，一下作長一下作短，一下用這個指標進出，一下又換另一個指標進出，原本訊號作多，但我偏偏跟他唱反調，就跟我自身喜歡背逆吧… 也很矛盾，容易後悔，… 。 最近看了傑克．伯恩斯坦出的兩本書：投資心理學、當沖高手，發現自己的缺點都被那本書說中了…再去看"期貨交易策略"這本書，才發現自己真在想要跟適合的交易是什麼？？… 不過在此之前，我自己有很大的問題要解決，就是我沒有紀律，也常常做事沒有所根據，也不細心，這三項是交易大忌。 那就一項一項來解決吧… 先培養自己的紀律加上仔細，並要注意有沒有事實根據，從生活中做起，再從交易中實現吧！ 交易真的是一面照妖鏡，會反映你自己真實的缺點，但是自己看不出來的，需要別人的指點…所以… 網友就很重要了… 感謝那些素未謀面又願意分享的朋友，你們真的太熱心了，所以我有機會也會想幫助一下別人！

我一直以為 OptionXpress 的多種下單方式，可以讓我省去不少麻煩，結果，我發現，他的Trailing Stop Order 跟 Zecco 的 VTSO 作用不太相同，並不是隨著標的去漲，有點落差，反而Zecco 的Trailing Stop 比較貼近市場價格。 特殊進場下單的方式有 １、Trailing Stop 停損式下單:送單進券商後下一分的百分比或價格加點數來成交，目前我傾向是下 Trailing Stop market 。 ２、Contingent order 有條件式下單：當股價造所設定的方向走時，才送單至券商。 我的選擇：應該只會選 Trailing Stop market ，但 % 值要很小，因為我是要進場，若開盤就大漲，我設limit 就追不到，要嘛就是設 stop 價，而非移動式停損的方式來下單。 若設 Stop 價格下單，就會使用到 OTO (Order Trigger Order) 停損、停利： 1. OCO (Order cancel Order)一方成立，另一方就不成立。 只停損： 1. Stop limit order 2. trailing Stop 目前還看不出market order 單會有什麼狀況嘍…不知道會不會像Zecco 一樣，塞最差的單給你…價格會讓你吐血的那種。 舉例： Trailing stop on .DIJOM down by 3% from 0.61 (GTC). Order sent at 3/11/2009 9:31:28 AM ET with .DIJOM @ 0.51. 表送到券商單子時， .DIJOM 報價為 0.51 3% Trailing stop ==> 成交單為：0.46 就是說我預定計劃是 0.51 的移動停損 3%，若到了 0.51*0.97 =0.49我就停損，所以當報價超過0.49 就下市價單，故0.46成交…就這點來說，比zecco 用最差的市價給你成交還好。 這整個來看，都不是好的方向，我也想過用 stop limit ,結果卻都沒有成交… 因為過了那個stop點位後，就一直不到我的limit 價…。 真難選擇，因為進出場點對預約單來說，是很難控制的變數。 要嘛就是不要交易美股期權了。 註：A "virtual trailing stop order...

最近收到日盛自動下單的信，讓我十分興奮… 終於台指期不用透過什麼下單機了。 讓我想回到台指期去測去，再使用Tradestation 2000i... 我也發現網路上越來越多人使用程式交易了。 嗯，看來自己從一個中間領先者變成落後者（或者我從來就是沒有領先過） 再回來台指期交易，我想，我會考慮的更多了… 沒有事實根據就不會想要下單。 最終要回到美國期貨來交易 ，是我的終極目標吧！ 並且要試著寫寫好的交易概念。 希望能成功，之後再把所有的經驗分享給大家。 現在的危機就只在於 DDE 還是不穩定，及自動下單順不順利了。 應該要回去重灌電腦中！